La plataforma de crédito privado descentralizado Credbull está lanzando una nueva facilidad de crédito de rendimiento fijo LiquidStone, con una capacidad de hasta $500 millones, exclusivamente en la cadena de bloques centrada en activos del mundo real (RWA) Plume Network, anunciaron los protocolos el jueves.
En la primera fase, el producto debuta con un rendimiento anualizado fijo del 10 % a 30 días con funciones de redención diaria de activos y rendimiento, con activos limitados a 100 millones de dólares al principio. El protocolo planea una implementación más amplia en el primer trimestre de 2025, elevando la capacidad máxima a 500 millones de dólares y ofreciendo un rendimiento fijo a 90 días del 15 % anualizado.
Además del rendimiento, tanto los inversores minoristas como los institucionales pueden obtener recompensas por participar en el ecosistema Plume. Los activos subyacentes están diversificados entre «activos líquidos de alta calidad» en cadena, préstamos en cadena garantizados y soluciones de financiación comercial de alto rendimiento suscritas por originadores de préstamos centrados en pequeñas y medianas empresas.
El crédito privado ha sido una de las primeras fronteras del movimiento de tokenización RWA de criptomonedas, un proceso que lleva instrumentos financieros tradicionales como bonos, materias primas y fondos a los rieles de la cadena de bloques en busca de ganancias de eficiencia, transparencia y accesibilidad.
Según los datos de rwa.xyz, el mercado de crédito privado basado en blockchain asciende actualmente a 9.000 millones de dólares , dominado por el servicio de línea de crédito con garantía hipotecaria de la firma de tecnología financiera Figure, que utiliza la cadena de bloques Provenance. Esta cifra sigue siendo pequeña en comparación con el auge del mercado de crédito privado en las finanzas tradicionales, que el FMI estima que vale más de 2 billones de dólares.
Credbull, dirigida por el ex alumno de McKinsey Jason Dehni como director ejecutivo, es uno de los nuevos participantes, cuyo objetivo es ampliar el acceso a productos estructurados de alto rendimiento utilizando tecnología blockchain para reducir costos. Su primer fondo debutó en Polygon este año y está regulado en las Bahamas. La empresa recaudó 5,2 millones de dólares en agosto en una ronda de capital de riesgo liderada por GnosisVC.
Plume es una cadena de bloques de capa 2 basada en Ethereum que se especializa en financiación RWA, respaldada por Galaxy y Haun en una ronda de recaudación de fondos de $10 millones a principios de este año.