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¿Vivimos en un boom de rupturas? – Trustnodes


Desde al menos 2008, los bancos centrales han invertido dinero en la economía a un ritmo acelerado.

Ahora, doce años después, la impresora temporal que se encendió en ese entonces no solo no se apagó, sino que también se agregaron nuevas impresoras bazooka brillantes.

Para detener una quiebra después de un boom impulsado por la deuda, los bancos y otras empresas fueron rescatados. Quizás pensaron para bien, excepto que ahora tienen que detener constantemente la caída aumentando cada vez más la oferta monetaria.

Hasta el punto en que Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, ha declarado que no habrá un ajuste monetario incluso si la inflación supera el 2% durante algún tiempo.

Eso es, incluso mientras los precios suben, la expansión monetaria seguirá aumentando, en lo que bien puede ser una combinación muy peligrosa.

Esto se debe a que todo esto está empezando a parecer un boom explosivo, descrito en resumen como:

“El boom del crack-up desarrolla el mismo proceso de expansión crediticia y la distorsión resultante de la economía que ocurre durante la fase de boom normal de la teoría austriaca del ciclo económico.

En el boom del estallido, el banco central intenta sostener el boom indefinidamente sin tener en cuenta las consecuencias, como la inflación y las burbujas de precios de los activos.

El problema surge cuando el gobierno continuamente vierte más y más dinero, inyectándolo en la economía para darle un impulso a corto plazo, lo que eventualmente desencadena un colapso fundamental en la economía.

En sus esfuerzos por prevenir cualquier recesión en la economía, las autoridades monetarias continúan expandiendo la oferta de dinero y crédito a un ritmo acelerado y evitan cerrar los grifos de la oferta monetaria hasta que sea demasiado tarde ".

La crisis ocurre cuando la gente espera que los precios sigan subiendo porque la expansión monetaria continuará, y el dinero fiduciario perderá valor hasta el punto de que los precios se duplican todos los días en la hiperinflación.

Esta teoría fue desarrollada por el economista austríaco Ludwig von Mises, quien jugó un papel fundamental para evitar un boom en Austria mientras observaba el colapso de Alemania hacia la hiperinflación en la década de 1920.

A diferencia de la hiperinflación venezolana y la inflación galopante de Argentina, Occidente aún no está cerca de una ruptura, pero el colapso del valor monetario de los pesos venezolanos se produjo muy rápidamente.

El banco central siguió haciendo lo que estaba haciendo anteriormente, ya que parecía funcionar. Una recesión se encontró con una expansión monetaria, y cuando poco después hubo una recesión nuevamente, la expansión monetaria se expandió.

En algún momento, sin embargo, esta expansión monetaria ya no tiene ningún efecto, y cuando uno se da cuenta, ya es demasiado tarde porque ya han entrado en juego diferentes fuerzas.

Es decir, la gente comienza a deshacerse del dinero fiduciario porque esperan que pierda valor, lo que agrava el problema, ya que ahora todos quieren más dinero fiduciario para sus productos porque también esperan que pierda valor.

Para cuando el banco central se da cuenta de lo que ha sucedido, el sistema monetario ya se ha derrumbado, y el banco central en ese momento quedó indefenso.

Los bancos de la reserva federal también se han quedado sin munición. Han indicado al mercado que ya no se preocupan por la inflación y, para demostrarlo, están imprimiendo billones, por lo que no hay mucho más que puedan hacer excepto imprimir aún más hasta el punto en que los bonos se introducen en territorio de interés negativo.

Todo esto crea obvias distorsiones hasta el punto de que el "mercado" está pagando ahora a Grecia, efectivamente en quiebra, para pedir prestado con sus bonos que cortejan tipos de interés negativos.

Esa es la cantidad de dinero que se imprime. A los prestatarios se les paga por tomar dinero fiduciario con todo esto muy nuevo.

Hace una década, cuando se propuso la idea de imprimir dinero mediante flexibilización cuantitativa, se consideró un cambio radical.

Incluso hace un par de años, presupuestar los libros para recuperar el control de la deuda era el enfoque principal de los gobiernos occidentales.

Gran Bretaña, por ejemplo, vio una década de recortes dolorosos para asegurar los mercados frente a la creciente deuda.

Ahora esos niveles de deuda parecen insignificantes a medida que la flexibilización cuantitativa se expande a la monetización de la deuda sin ninguna posibilidad real de que estas sumas se devuelvan. Lo que significa que será necesario contraer más deuda solo para devolver los intereses.

Obviamente, la deuda no puede crecer más rápido que la economía, dijo Powell, pero eso es lo que ha estado haciendo durante más de una década y nadie espera que nadie tenga las agallas para hacer lo que se necesita: mantener las riendas frente a una recesión en lugar de acelerar aún más la expansión monetaria.

Por lo tanto, bitcoin, como algo así como un boom explosivo, no puede ocurrir en bitcoin debido a su límite fijo, lo que significa que no puede simplemente aumentar la oferta, por lo que incluso los multimillonarios ahora lo están usando como cobertura, mientras que los bancos lo llaman el nuevo oro.

Sin embargo, en la moneda fiduciaria no hay restricciones, pero si la expansión monetaria se sale de control, es posible que comience a surgir un consenso político de que debería haber algún tipo de estándar de bitcoin, una moneda fiduciaria vinculada al suministro de bitcoin.

Bitcoin, no oro porque el suministro de bitcoins es transparente y se puede demostrar fácilmente cuánto bitcoin respalda una moneda con solo mirar un explorador de blockchain.

Todo esto puede parecer muy inverosímil en este momento, pero si la confianza en el dinero fiduciario colapsa debido a la degradación masiva, entonces no habrá más remedio que recuperar la confianza en el dinero fiduciario a través de un método indiscutible que demuestra que el dinero fiduciario no puede ser degradado nuevamente .

Ese método solía vincularlo al oro, pero el patrón oro se abandonó en los años 70 porque el dólar no estaba completamente respaldado por oro en el porcentaje que dijeron que estaba.

Por lo tanto, es posible que el mercado no confíe del todo en un nuevo estándar de oro, pero como con un estándar de bitcoin, en realidad pueden ver cuánto bitcoin hay en cualquier lugar en un momento dado, entonces no surgiría ninguna cuestión de confianza.



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