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La 'crisis de deflación' inducida por la Fed hará que Bitcoin se dispare: Gerente de fondos de cobertura

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  • La creciente fuerza laboral de los EE. UU. Y la jubilación de los boomers obligarán a la Fed a duplicar su balance.
  • La expansión del balance de la Reserva Federal conducirá a rendimientos bajos o incluso negativos.
  • Estas condiciones llevarán a los inversores a buscar activos que son escasos y Bitcoin es el candidato número uno.

Por ahora, ya no es un secreto que la Reserva Federal es responsable de impulsar el mercado de valores a niveles máximos históricos.

La Fed continúa inyectando miles de millones en el sistema financiero a medida que aumentó su balance de $ 3.7 trillones a casi $ 4.2 trillones en cuestión de meses. Durante el mismo período, el S&P 500 y el Dow Jones se dispararon a máximos históricos.

La Reserva Federal amplía su balance. El | Fuente: FRED

Un analista cree que el banco central continuará expandiendo su balance general porque no tiene otra opción. Una serie de factores están obligando a la Fed a tapar un agujero negro en la economía estadounidense. Estas condiciones podrían actuar como combustible de cohetes para activos escasos como bitcoin.

Estados Unidos está en el "precipicio de una crisis deflacionaria"

Muchos analistas apuestan a que la impresión de dinero de la Reserva Federal eventualmente resultará en hiperinflación. Pero parece que puede estar sucediendo exactamente lo contrario.

La Fed está inundando el sistema financiero con cientos de miles de millones de dólares, pero el índice de precios al consumidor (IPC) no se está sobrecalentando.

¿Cómo es eso posible?

La Reserva Federal está haciendo un trabajo maravilloso para mantener el dinero fuera del alcance de la gente común. Se lo están dando a bancos y fondos de cobertura que están acumulando efectivo o apostando en el mercado de valores. Brendan Bernstein, socio fundador del fondo de cobertura de cifrado Tetras Capital, agrega que muchos están usando el dinero para pagar deudas en lugar de comprar bienes y servicios.

El desapalancamiento suprime la inflación. El | Fuente: Gorjeo

Con la inflación fuera de la ecuación, el ejecutivo del fondo de cobertura de cifrado explica cómo la deflación afectará a los Estados Unidos. Primero, los boomers dejarán la fuerza laboral en los próximos cinco años. Esto iniciará una tendencia en la que el crecimiento de la población en edad laboral del país disminuye abruptamente. Menos trabajadores significa menos dinero para gastar.

El crecimiento de la población mundial en edad de trabajar está disminuyendo. El | Fuente: Gorjeo

Con los boomers dejando la fuerza laboral, también sacarán dinero del mercado de valores. Bernstein revela que absorberán $ 10 billones del mercado de acciones debido a retiros obligatorios.

Los boomers pueden colapsar el mercado de valores. El | Fuente: Gorjeo

Según Bernstein, el debilitamiento del crecimiento de la fuerza laboral y las jubilaciones de la generación del boom obligarán a la Fed a duplicar su balance en el corto plazo solo para mantener estable la economía. Incluso con la Fed bombeando billones, Bernstein predice que la economía experimentará muy poco crecimiento.

En lugar de Zimbabwe, los Estados Unidos pueden ser como Japón. El | Fuente: Gorjeo

Las tasas negativas enviarán Bitcoin a la Luna

A medida que la Reserva Federal siga aumentando su balance, los rendimientos se verán afectados. De lo contrario, el gobierno de los Estados Unidos no podrá pagar sus deudas.

Los rendimientos reales serán aplastados en las próximas décadas. El | Fuente: Gorjeo

En este entorno, los inversores recurrirán a otros activos para generar rendimientos. Bitcoin es un candidato principal. Alex Kruger comparte la misma opinión. Cuando se le preguntó si la principal criptomoneda prosperará en un entorno deflacionario, el economista respondió:

Sí, igual que el oro. El oro se beneficia de períodos de hiperinflación o rendimientos reales negativos. Bitcoin debería ser el mismo en este sentido.

Hans Hauge, analista del fondo Ikigai, tiene el mismo sentimiento. Le dijo a Criptomonedas.eu:

Creo que aquí es donde vemos si Bitcoin puede pasar de ser un activo de riesgo a un refugio seguro. En este momento, bitcoin se está beneficiando de la burbuja masiva de activos que vemos en el capital privado, el mercado de valores, el capital de riesgo, etc. Pero bitcoin también está extendiendo raíces en el sistema financiero global. Es como una póliza de seguro que sigue creciendo.

En otras palabras, la Fed estará ocupada apoyando activos mientras devalúa el dólar estadounidense y genera rendimientos bajos a negativos. Esto impulsará a los inversores a buscar alternativas que han demostrado ser escasas. Bitcoin está en camino de convertirse en dinero ultraduro, más duro que el oro.

Parece que la Fed está creando el combustible del cohete que puede enviar bitcoins a la luna.

Lo anterior no debe considerarse un consejo comercial de Criptomonedas.eu.com. El escritor posee bitcoin y otras criptomonedas. Mantiene posiciones de inversión en las monedas, pero no participa en el comercio a corto plazo o durante el día.

Este artículo fue editado por Sam Bourgi.

Última modificación: 12 de febrero de 2020 7:42 PM UTC


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